요점 해설

• 12월 3일 미국노동통계국이 발표한 비농업 급여 데이터에 따르면 11월에 급여가 급격히 하강하여 21만개의 일자리가 창출되었다. 이는 55만개로 일자리 증가를 예상했던 예상치를 크게 하회한 수치이다. 부정적인 뉴스에 따르면 미국달러지수는 당일 거래 30분 동안 0.12% 하락한 후, 변동없이 하락 마감되었다.
• 12월 10일에 발표된 소비자물가지수(CPI) 데이터는 지난 11월까지의 12개월 동안 모든 품목의 CPI가 6.8% 상승함으로써 1982년 6월 이후 최고수치에 달성했음을 보여주었다. 식품과 에너지를 제외한 모든 품목의 가격은 지난 12개월동안 4.9%로 상승했는데, 이는 이전에 발표된 4.6%에 비해 증가한 것으로, 이러한 상승추세가 계속된다면 연준의 향후 결정에 영향을 미칠 수 있다. 미국달러지수는 당일 96.10(-0.14%)로 마감되면서 이 뉴스에 부정적인 반응을 보였다.
• 12월 15일에 연방공개시장위원회(FOMC) 기금 금리는 현재의 목표 범위를 유지하면서 0.25% 미만을 유지했다. 발표 직후 열린 연방공개시장위원회 기자회견에서 파월 의장은 “의회가 부여한 통화정책 목표, 즉 최대 고용과 물가 안정을 달성하기 위해 강력하게 전념하고 있다”고 강조했다. 이 뉴스에 시장은 반등하며 매도압력이 가해진 주간저항에 부딪혔고 미국달러지수는 그날에 96.48 (-0.01%)로 마감되었다.

미국 달러 지수®는 ADP고용변화 및 ISM 제조 구매 관리자 지수와 관련하여 미국에서 상기 예상 데이터가 발표된 이후 거래 첫날 긍정적인 상태로 12월을 시작했다. ADP 고용변화는 11월에 민간 부문의 일자리가 53만 4천개로 예상값이였던 52만 5천개에 비해 증가하기는 했지만 지난 달의 57만개에 비해서는 하락했다는것을 보여주었다. 11월 ISM 제조 구매 관리자 지수 데이터는 61.1 대 61.0(예상치)로 나타나 지난달(60.8)에 비해 증가세를 나타내며 지난 18개월 동안(2020년 6월 43.1) 지속적으로 확장되고 있다는 것을 시사했다. 당일 시장은 96.02(+0.04%)로 마감되었다.

시장이 계속해서 상승하고 주식매수자들이 통제권을 되찾아 미국달러지수®가 96.16 (+0.09%)으로 하루를 마감하면서, 12월 거래에서 이틀째 강세를 보였다.

12월 3일에 발표된 비농업 급여는 11월 일자리 창출이 21만개로써 예상했던 55만개와 지난달 자료(54만6천개)에 크게 못 미쳤다고 밝혔다. 발표 후 거래가 진행된 첫 30분 동안 매도측이 시장을 다시 장악했지만, 그 기간은 짧았다. 미국 달러 지수®는 30분 동안의 차트에, 구매자들이 미국 달러의 가치 하락 기회를 기다리고 있던 가격에서 소폭의 차이로 반영된 95.94 - 95.85의 지지율을 보였으며, 시장은 초기 하락분을 만회하기 위해 빠르게 회복되었다. 11월 ISM 서비스 구매관리자지수 데이터는 65.00에 비해 69.1로 예상치를 상회한 것으로 당일 오후에 발표되었다. 이는 시장이 다시 상승하는 데 도움이 되었고 약세가 서서히 나타나기 전에 96.45에서 최고가를 기록했다. 미국달러지수®는 결국에 96.11로 마감되었다.

미국 달러 지수®는 많은 견인력을 얻기 위해 고군분투했고 12월 7일에 96.59로 최고치를 기록한 후 매도 압력이 회복되었지만, 이틀 연속 상승으로 마감했다. 지난 5주에 대하여 데일리 20 단순이동평균으로 분석해보면, 12월 8일 대부분의 미국 세션에서 미국 달러 지수®는 하락하였다. 이는 매도측이 하루 종일 통제를 유지하고 있었기 때문이다. 그러나 미국 거래 세션이 끝날 무렵 시장은 구매자들이 기다리고 있던 4시간 차트의 지지 영역에 도달했고, 미국 달러 지수®는 이 영역을 유지하면서 통합되기 시작했다. 이날 시장은 0.39% 하락한 95.88로 마감되었는데 이는 2021년 11월 3일 이후 처음으로 데일리 20 단순이동평균 이하로 마감된 것이다.

아시아 세션 동안 시장은 결국 상승하기 시작했는데 이 모멘텀은 12월 9일 내내 지속되어 0.29% 상승한 96.25로 마감되었다. 그리하여 이전 거래일 동안 발생한 손실의 일부를 회복할수 있었다.

12월 10일에 발표된 소비자 물가 지수 데이터는 지난 11월까지의 12개월 동안 모든 품목의 CPI가 6.8% 상승함으로써 1982년 6월 이후 최고수치를 기록하여, 이는 미국 달러 지수®에 약간의 움직임을 제공했다. 식품과 에너지를 제외한 모든 품목의 가격은 지난 12개월(11월 종료) 동안 4.9%로 상승했는데 이는 이전에 발표된 4.6%에 비해 증가한 수치다. 거래 첫 30분 동안 미국 달러 지수®는 96.40에서 0.21% 하락한 96.20으로 마감되었다. 통화팽창이 장기적으로 미칠 영향에 대한 우려로 매도측이 개입했기 때문에 시장은 약간의 상승세를 보인 후 약세를 극복할 수 없었다. 이날 오후 발표된 긍정적인 미시간 소비자 심리 데이터(예상치67.1%에 대한 70.4, 일반적으로 미국 달러에 긍정적인 소식임)는 구매자들의 물량 회복을 촉진할 수 있었고 미국 달러 지수®는 당일에 0.14% 하락한 96.10으로 마감되었다.

13일과 14일에는 연휴가 다가오면서 미국에서 많은 자료가 공개되는 등 12월 15일을 예상하여 주식 구매자들이 시장을 상승시키며 지배력을 얻었기 때문에 이틀째 연속 상승마감으로 호조를 보였다.

12월 15일 첫번째 의제는 11월 월간 소매 판매 데이터가 0.3%로 라는 실망스러운 판매 데이터를 게시했는데, 이는 기대치 0.8%에도 못미쳤을 뿐만 아니라 10월의 1.8%에는 더 크게 못 미친 수치였다. 다만 미국 달러지수®가 개장 후 첫 30분 만에 하락했다가 30분 후에 회복하고, 발표 당시 시장이 거래했던 곳보다 상승 마감하는 등 초반의 부정적 반응은 오래가지 못했다.

연준의 금리결정은 이날 오후 0.25%에 변동이 없이 발표됐으며 통화정책성명도 발표했다. 게다가, 연방공개시장위원회(FOMC)는 그들의 경제 전망에 대한 추가 정보를 공유하고 기자 회견으로 그날을 마쳤다. 금리 발표, 정책 발표, 전망에 대한 초기 반응으로 미국 달러 지수®는 발표된지 30분 만에 0.16% 상승으로 마감했다.

2020년 7월에 형성된 주간저항영역 96.61 - 97.81의 더 큰 그림에 포함된 일간 차트에서 시장은 저항 영역인 96.66 - 96.94로 곧바로 반등했다. 지난 11월에 더 넓은 지역이 테스트 되었는데 (96.94로 월 최고가와 16개월 최고를 형성함) 매도 압력은 여전히 뚜렷했다）. 매도측이 개입하고 시장이 하락하기 시작했는데, 이러한 하락세는 FOMC 기자 회견이 시작되고 추가적인 세부사항들이 등장하면서 계속되었다.

FOMC는 금리를 제로에 가깝게 유지하고 미국 경제의 진전에 대한 평가를 업데이트했다. 미국의 경제 활동은 확장궤도에 올랐고 백신연구에 진전이 있어 경제가 계속 발전할 수 있었다. 노동에 대한 강한 수요와 함께 노동 시장의 개선은 최대 고용을 향한 목표(의회가 설정한 정책 목표 중 하나)가 궤도에 올랐고 실업자수가 계속 감소했음을 의미했다. 위원회는 통화팽창에 대한 우려에 대해, 비록 연말까지 그 수준이 하락하기 시작할지라도 2022년까지 목표치인 2%를 훨씬 상회할 가능성이 높다고 언급했다.

연방기금금리 전망은 조정되어 2022년 말까지 0.9%로 증가되었다. 또한 위원회는 2022년 1월 중순부터 자산매입 감소 속도를 두 배로 늘리기로 결정했다. 이날 시장은 0.01% 하락한 96.48로 마감되었다.

비록 12월 17일에 강세가 다시 나타나 미국 달러지수®를 0.59% 상승시켜 운명이 바뀌었지만, 이 같은 하락세 분위기는 다음날에도 이어졌으며 -0.37%로 장이 마감되었다. 그러나 마감을 가까이하면서 미국 달러 지수®는 다시 96.66 - 96.94의 저항 영역에 접근했고, 매도측들이 완전히 통제권을 확보하면서 매도 압력이 회복된 관계로, 시장은 4일째 연속 하락세로 마감할수 밖에 없었다. 12월 28일에 구매자들이 돌아왔고 미국 달러 지수®는 거래일 7일 만에 처음으로 0.15%의 상승률을 기록하면서 하루를 마감했다.

구매자와 판매자 모두 유리한 시간이 있었기 때문에 이달 남은 날들에 다소 불안한 모습을 보였지만, 12월 미국 달러 지수®는 전반적으로 95.59(-0.40%)로 하락 마감했다. 주간 및 일간 상승세가 유지된다.

상호 관계

도표는 미국 달러 지수®, 브렌트유(BRN) 및 비트코인(XBT) 사이의 가격 전환점을 식별하여 각 시장의 가격이 긍/부정적으로 상호관계되는 기간을 식별하는데 사용될 수 있다.